資管行業(yè)迎來“指數(shù)投資大時代”。 

　　2024年，資本市場見證了中證A500、中證A50和科創(chuàng)100等數(shù)只指數(shù)產(chǎn)品的發(fā)行熱潮，為長期遇冷的權益市場注入一股新的力量，在A股企穩(wěn)爬升的關鍵時刻帶來了大體量的增量資金。 

　　可見，指數(shù)投資已成市場競爭紅海，發(fā)展指數(shù)業(yè)務也成為公募行業(yè)的“聚焦領域”。 

　　12月16日，浦銀安盛基金在滬舉辦品牌發(fā)布會，正式推出全新指數(shù)量化業(yè)務品牌“指數(shù)家”，開啟指數(shù)量化投資新航程。 

　　發(fā)布會上，浦銀安盛基金首席指數(shù)量化官楚天舒表示，公司一直以成為公募行業(yè)的“多資產(chǎn)專家”為奮斗目標，“指數(shù)家”的涵義就是要將指數(shù)量化投資納入公司多資產(chǎn)管理能力建設的大愿景中，努力成為指數(shù)領域的“專家”。 

　　楚天舒指出，做指數(shù)投資領域的“專家”，包含做投資策略專家、產(chǎn)品布局專家、投資服務專家這三個方面，浦銀安盛未來將從團隊建設、產(chǎn)品布局、策略開發(fā)和技術創(chuàng)新等多個維度強化專業(yè)能力，力爭為投資者提供更豐富的“一站式”指數(shù)投資解決方案。 

　　團隊進化：以“工程師思維”培養(yǎng)專家型人才 

　　在資管行業(yè)，完善的團隊建設被視為投資業(yè)務發(fā)展的根基。在此次發(fā)布會上，浦銀安盛基金指數(shù)量化團隊如何培養(yǎng)“指數(shù)投研專家”、發(fā)展專家型團隊成為被提及最多的內(nèi)容。 

　　浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部總監(jiān)孫晨進表示，指數(shù)量化團隊成員目前成員10人，平均從業(yè)年限10年左右，已構建起“梯隊型”的人才隊伍。 

　　“總體來說，我們是一群兼具深厚專業(yè)知識和豐富實踐經(jīng)驗的專業(yè)團隊�！睂O晨進介紹，“首席指數(shù)量化官楚天舒擁有二十余年金融從業(yè)經(jīng)驗，是業(yè)內(nèi)富有指數(shù)量化投資管理經(jīng)驗的領軍人物。我作為部門總監(jiān)也有著十余年量化投資研究經(jīng)驗，專注于指數(shù)增強、量化對沖、資產(chǎn)配置等量化領域的解決方案。另有3名基金經(jīng)理，2名基金經(jīng)理助理，3名研究員，均具有多年從業(yè)經(jīng)驗，深耕多因子、資產(chǎn)配置、行業(yè)輪動、事件驅動、深度學習等領域�！� 

　　在團隊發(fā)展過程中，浦銀安盛基金不僅強調培養(yǎng)團隊成員成為深刻理解金融市場的投資專業(yè)人士，還要具備“工程師思維”，成為精通算法設計、機器學習、云計算等技術領域的工程師。 

　　在孫晨進看來，今后在團隊賦能下，投研人員能夠像“搭積木”一樣在平臺上作戰(zhàn)，既有獨立模塊的分開運作又能互相補充組合。這些“積木”包括因子選股、行業(yè)輪動、事件驅動、資產(chǎn)配置、配對交易等等。多策略的模塊化開發(fā)模式，使得各個分工領域的研究成員能專注自己的核心策略。而基金經(jīng)理能夠使用策略相互補充，靈活組合，從而使產(chǎn)品享受到各類子策略帶來的收益。 

　　產(chǎn)品布局：“核心-衛(wèi)星”策略構建差異化組合優(yōu)勢 

　　經(jīng)過多年發(fā)展，國內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品的矩陣不斷完善，已覆蓋各類主流寬基指數(shù)和賽道主題指數(shù)，推出了以ETF、聯(lián)接基金、指數(shù)增強基金等為代表的產(chǎn)品組合，構建起囊括各類型資產(chǎn)的場內(nèi)外聯(lián)動的指數(shù)投資生態(tài)。 

　　但對于浦銀安盛這樣一家銀行系基金公司來說，要在指數(shù)領域的激烈競爭中脫穎而出，不能以“撒大餅”的方式全方位布局每一類指數(shù)產(chǎn)品，而是要獨辟蹊徑，通過創(chuàng)新產(chǎn)品布局、聚焦優(yōu)勢產(chǎn)品，發(fā)展自身的差異化競爭優(yōu)勢。 

　　根據(jù)資料顯示，浦銀安盛基金正積極開拓指數(shù)量化投資領域：在場內(nèi)指數(shù)方面，布局有中證A500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、中證證券公司30ETF等產(chǎn)品，而其中證A500ETF也在發(fā)行之中；在場外指數(shù)增強領域，已推出中證A50和滬深300等大盤寬基的指數(shù)增強產(chǎn)品以及專注科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的科創(chuàng)板100指數(shù)增強基金。 

　　楚天舒表示，浦銀安盛基金的指數(shù)產(chǎn)品布局側重兩個領域：一方面以指數(shù)增強基金為主要載體，覆蓋了不同市值風格、不同板塊的寬基指數(shù)，為投資者提供立體化投資的工具；另一方面，積極布局新質生產(chǎn)力相關“硬科技”指數(shù)，響應國家發(fā)展新質生產(chǎn)力號召，引導金融資源助力實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。 

　　浦銀安盛指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理宋施怡認為，從投資角度來說，這是一種“核心-衛(wèi)星”策略，也就是以寬基指數(shù)產(chǎn)品為主，目的是獲取長期收益并控制風險；再選擇一部分行業(yè)主題指數(shù)產(chǎn)品，目的是通過承擔較高風險來獲取超額收益，捕捉市場的結構性機會。 

　　其中，加速布局指數(shù)增強產(chǎn)品正在成為浦銀安盛指數(shù)業(yè)務的顯著亮點，尤其是年內(nèi)首家獲批發(fā)行中證A50指增基金，頗受市場關注。據(jù)楚天舒介紹，對于指增領域，浦銀安盛致力于發(fā)揮好機構投資者的專業(yè)能力，結合主動和被動管理優(yōu)勢，用量化策略為指數(shù)投資做“加法”，力爭做到“指數(shù)+”。 

　　對于未來ETF產(chǎn)品布局，浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理高鋼杰表示，團隊將積極發(fā)掘市場長線投資機會，在必要的時候會力爭前瞻性地布局一些產(chǎn)品，讓市場風向轉變時，投資者可以較為輕松地找到對應的投資工具，來捕捉市場的Beta。 

　　技術加持：擁抱AI賦能量化投資策略 

　　在人工智能蓬勃發(fā)展的新時代，將科技與金融深度結合漸成行業(yè)新潮流。浦銀安盛基金以AI賦能量化投資，運用多種AI模型來捕捉市場的超額收益，成為做好指數(shù)投資的新優(yōu)勢。 

　　楚天舒表示，公司近年來著力將AI融入團隊投資體系，堅持融合最新科技，將前沿領域的人工智能技術運用到投資決策中。 

　　“AI對浦銀安盛指數(shù)量化團隊的幫助主要體現(xiàn)在三個方面�！逼帚y安盛基金指數(shù)與量化投資部研究員陶阿明進一步補充道，“包括更高質量的因子挖掘，更有效的熱點捕捉模型和擇時模型�！� 

　　孫晨進介紹，目前在AI賦能下，投資團隊已搭建起較為完備的量化投資策略框架，主要包括多因子選股、行業(yè)輪動、事件驅動三大量化模型。其中，多因子選股是國內(nèi)公募量化投資最為常見的模型，公司在數(shù)據(jù)方面投入了較大的資源支持，目前量化數(shù)據(jù)可以達到分鐘級別，在挖掘因子方面提供了較大的助力，已帶來較為可觀的超額回報。 

　　在力爭通過量化策略獲取超額收益的同時，浦銀安盛指數(shù)量化團隊也注重產(chǎn)品的凈值曲線管理，不斷加強對短期強勢因子的仔細甄別，從而控制好短期市場波動風險，并給投資者帶來更好投資體驗。對此，浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理羅雯在現(xiàn)場進行了介紹，表示浦銀安盛量化策略在行業(yè)和市值的偏離度控制的比較謹慎，更好地控制了單一風格因子和市值的暴露度，在市場出現(xiàn)回撤時，公司產(chǎn)品的回撤幅度往往控制得相對較好。 

　　“指數(shù)家”的發(fā)布，意味著浦銀安盛指數(shù)量化投資業(yè)務站上了發(fā)展的新起點。未來，面對市場競爭，浦銀安盛基金將在“多資產(chǎn)管理專家”的賦能下，力爭為投資者提供具有獨特競爭優(yōu)勢和契合市場發(fā)展趨勢的指數(shù)投資解決方案，并構成公司全球化綜合投資方案的重要一環(huán)。 

　　“浦銀安盛‘指數(shù)家’，是我們在‘指數(shù)投資大時代’的自我定位，也是公司指數(shù)量化團隊和指數(shù)投資業(yè)務的再次啟航�！卑l(fā)布會上，楚天舒強調，“盡管紅海浪高、風起潮涌，‘指數(shù)家’也將堅定地開辟出屬于自己的航路。萬里航程，我們將始終與投資者風雨同舟，共同駛向美好的前方！” 

　　風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金管理人承諾將本著誠信嚴謹?shù)脑瓌t，勤勉盡責地管理基金資產(chǎn)，但并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，不代表未來業(yè)績的預示或預測。基金投資有風險，敬請投資者在投資基金前認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件。材料中的觀點僅代表個人，不代表公司立場，不作為投資建議，且具有時效性，僅供參考。