大致勾勒溫州資本的流動(dòng)軌跡，不難看出，從上世紀(jì)90年代開(kāi)始炒房、炒煤、炒黃金，到炒棉、炒電、炒礦產(chǎn)，在深諳“資本只有在運(yùn)動(dòng)中才能實(shí)現(xiàn)增值”的經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯的今天，精明的溫州商人手握大量靈活現(xiàn)金，把玩著民間資本游戲，推動(dòng)溫州邁入了盛況空前的“炒錢(qián)時(shí)代”。

    野蠻生長(zhǎng)的民間資本

    溫州市統(tǒng)計(jì)局最新報(bào)告顯示，2010年溫州市地區(qū)GDP總值2925.57億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比2009年依然保持增長(zhǎng)11.1%。

    然而，中國(guó)人民銀行溫州中心支行在7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》中稱(chēng)，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模約1100億元，其中20%被用于房產(chǎn)投資或集資炒房。

    一個(gè)地區(qū)的民間借貸規(guī)模，竟然達(dá)到了該地區(qū)GDP總值的三分之一，這不禁讓人唏噓，錢(qián)都溫州的“民間借貸”規(guī)模龐大，增長(zhǎng)驚人。

    該數(shù)據(jù)來(lái)自人行溫州中心支行的抽樣調(diào)查，從資金借入方和貸出方雙向測(cè)算并相互驗(yàn)證得出，是指該時(shí)點(diǎn)上存續(xù)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的借貸余額。目前，被列入溫州民間借貸交易活躍指數(shù)監(jiān)測(cè)的樣本，包括近1000家融資中介開(kāi)設(shè)的1300多個(gè)銀行賬戶(hù)。

    同時(shí)，人行溫州中心支行認(rèn)為，這表明近期該市民間借貸市場(chǎng)處于階段性活躍期。根據(jù)該行去年的調(diào)查，當(dāng)時(shí)的民間借貸規(guī)模約800億元。這意味著短短1年間，又有300億元資金涌入地下金融市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)近40%!

    溫州市中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，實(shí)際溫州民間資本的規(guī)模可能早已達(dá)到8000億元人民幣!瘋狂增長(zhǎng)的背后，表明在銀根緊縮的情況下，溫州民間拆借和銀行信貸關(guān)系可謂“此消彼長(zhǎng)”，大量貸款需求推高民間拆借利率，受逐利效應(yīng)推動(dòng)，吸引更多資金入市。

    “早期的民間資本積累來(lái)自于勤勉的實(shí)業(yè)耕耘，‘先富起來(lái)’的溫州人在炒房上斬獲頗豐，然后再用那些資本去炒各種生產(chǎn)資料，最終現(xiàn)在是用錢(qián)炒利息�！敝艿挛恼J(rèn)為，民間資本拆借的旺盛和可觀(guān)收益，已經(jīng)直接導(dǎo)致了很多企業(yè)家棄實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)向這類(lèi)資本游戲，他提出警告，“在這樣的發(fā)展情況下，溫州經(jīng)濟(jì)實(shí)際上已經(jīng)存在空心化的特征�！�

    仿佛滾雪球一般，如今的溫州民間資本已經(jīng)形成了一股不可小覷的勢(shì)力，其間，也閃現(xiàn)著大型金融機(jī)構(gòu)的影子。

    現(xiàn)金成為最大的生產(chǎn)資本

    亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中說(shuō)：“資本是為了生產(chǎn)用途而積累起來(lái)的資產(chǎn)儲(chǔ)備。”在現(xiàn)在的溫州，錢(qián)，就是最佳的生產(chǎn)資本。

    按圖索驥，在探尋資金鏈的源頭時(shí)，多位民間借貸人都坦承有實(shí)業(yè)背景。溫州東方打火機(jī)董事長(zhǎng)李中堅(jiān)對(duì)本報(bào)記者表示：“對(duì)企業(yè)家來(lái)說(shuō)，這是個(gè)很痛苦的選擇，一邊是可能辛苦做下來(lái)還是負(fù)利潤(rùn)的生意，一邊是輕松可觀(guān)的快錢(qián)�！焙芏嚅_(kāi)廠(chǎng)的制造業(yè)老板都會(huì)騰挪一部分生產(chǎn)資金，參與到民間借貸生意中，“到后來(lái)干脆把廠(chǎng)房抵押，將現(xiàn)金從銀行貸出來(lái)，徹底轉(zhuǎn)型做拆借�！�

    擁有良好信譽(yù)資質(zhì)的“明星企業(yè)”，或者銀行的“明星借貸人”，成了市場(chǎng)上能貸到錢(qián)的紅人，散落在溫州街頭密密麻麻的各大商業(yè)銀行，更是給民間借貸的瘋狂提供了溫潤(rùn)的土壤。

    原來(lái)在溫州市工商銀行做信貸的王先生辭職后就活絡(luò)在民間借貸生意場(chǎng)上，“認(rèn)識(shí)人的話(huà)，銀行還是比較好說(shuō)話(huà)的，現(xiàn)在收益那么好，很多人都絞盡腦汁從銀行貸款套現(xiàn)，用于放貸，用房子或其他不動(dòng)產(chǎn)做抵押，也有巧立名目找到各種貸款事由�！�

    某大行溫州分行行長(zhǎng)對(duì)本報(bào)記者表示，昨天他還否決了一個(gè)個(gè)人消費(fèi)貸款的申請(qǐng)，理由是“這個(gè)申請(qǐng)人本來(lái)就在銀行上班，他要200萬(wàn)干什么？”不言而喻。

    而根據(jù)中國(guó)人民銀行7月15日公布的信息，2011年上半年全國(guó)范圍社會(huì)融資規(guī)模為7.76萬(wàn)億元。

    一筆筆資金，理應(yīng)投入生產(chǎn)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，卻殊途同歸匯集到民間借貸市場(chǎng)。

    此外，還有少量的海外資金，也在近年回流溫州�！斑@些錢(qián)都是最早一代‘闖出去’的溫州商人賺的，現(xiàn)在嗅到家鄉(xiāng)的民間借貸收益好，人不回來(lái)，也可以投資，紛紛把錢(qián)委托國(guó)內(nèi)的親友放貸�！�

    正如人行溫州中心支行報(bào)告所指，溫州的民間借貸資金主要來(lái)源于民營(yíng)企業(yè)主和普通家庭的閑置資金，包括溫州當(dāng)?shù)厣�產(chǎn)生活結(jié)余的資金、在全國(guó)各地溫州人的投資回流資金以及溫州在世界各地華僑匯回的資金等。此外，也不排除有少量銀行信貸資金間接流入。

    擊鼓傳貸之加息：商業(yè)銀行

    今年以來(lái)，越炒越高的民間借貸利率，令人咋舌。

    上述人行溫州中心支行報(bào)告承認(rèn)“不排除少量銀行信貸資金間接流入民間借貸”的背景下，溫州市中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)徐峰認(rèn)為：“民間利息那么高，和銀行競(jìng)相抬息是分不開(kāi)的�！便y行幾乎成為民間資本流動(dòng)中“擊鼓傳貸加息”的第一棒。

    “現(xiàn)在一般市場(chǎng)價(jià)是3~5分息，最高可能達(dá)到6分、8分，但具體利率是看借錢(qián)方的資質(zhì)談出來(lái)的�！币晃唤栀J公司老總對(duì)本報(bào)記者表示，溫州人在金融信譽(yù)上比較有口碑，只要有信譽(yù)好或者有身為公務(wù)員的朋友做擔(dān)保，有時(shí)只需要一個(gè)電話(huà)，多至幾百萬(wàn)的資金半天就能到賬。

    如果是不太熟悉的人借錢(qián)，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)要求有房產(chǎn)或公司貨物等資產(chǎn)做擔(dān)保，但總體而言，與銀行、小額貸款公司或擔(dān)保公司相比，手續(xù)要簡(jiǎn)便迅捷得多。

    本報(bào)記者走訪(fǎng)溫州街頭多家銀行后發(fā)現(xiàn)，隨著此前央行每月一次提高存款準(zhǔn)備金率，多數(shù)銀行的確資金緊張，有的甚至早已把下半年的信貸額度用完，為了追求“有限信貸額度”的“利潤(rùn)最大化”，各家銀行紛紛在基準(zhǔn)利息的基礎(chǔ)上至少上浮10%。此外，銀行還巧立名目，以征收“額度管理費(fèi)”、“財(cái)務(wù)管理費(fèi)”，或者要求購(gòu)買(mǎi)金融保險(xiǎn)等方式，變相再次提高貸款利率。

    “七搞八搞，最后貸到手的月息都要1分2厘�！崩钪袌�(jiān)對(duì)本報(bào)記者搖頭表示，手續(xù)麻煩，利息也不便宜，還要托銀行關(guān)系，有時(shí)候企業(yè)只是急需短期資金周轉(zhuǎn)，還不如直接跟民間借貸接洽更方便。

    在需求的驅(qū)動(dòng)下，提供民間拆借的“老高”們開(kāi)始想方設(shè)法從銀行套現(xiàn)，就算利息達(dá)到月息1分2厘，姑且按照貸出去的利息3分算，之間仍然有1分8厘的息差利潤(rùn)。早在幾年前，嗅覺(jué)敏銳的“老高”就用房產(chǎn)抵押從銀行套出相對(duì)低息的現(xiàn)金，用這筆現(xiàn)金在民間借貸市場(chǎng)上流動(dòng)。在溫州，“低息吸儲(chǔ)、高息放貸”，已是公開(kāi)的秘密。

    為了尋找緊縮政策的空隙把錢(qián)放出去，商業(yè)銀行也動(dòng)腦筋推出新型融資方式�！袄细摺焙�先生指著7月18日的《溫州商報(bào)》上一則新聞對(duì)本報(bào)記者說(shuō)：“這就是個(gè)很好的拿錢(qián)機(jī)會(huì)。”該新聞報(bào)道稱(chēng)，近日，中國(guó)工商銀行專(zhuān)門(mén)推出“易融通”網(wǎng)商微型企業(yè)貸款，為依托第三方電子商務(wù)平臺(tái)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的微型企業(yè)和個(gè)體戶(hù)商戶(hù)提供融資支持。只要經(jīng)營(yíng)正常，收入穩(wěn)定的網(wǎng)商，都可以根據(jù)自身情況，采用信用、第三方保證、聯(lián)保和抵(質(zhì))押等靈活的擔(dān)保方式，通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)或者工商銀行網(wǎng)上銀行等網(wǎng)上操作自主提出貸款申請(qǐng)，工商銀行的系統(tǒng)將自動(dòng)處理客戶(hù)提供的信息，依據(jù)客戶(hù)融資需求量、還款資金來(lái)源以及可靠性等因素確定貸款額度，最高可達(dá)500萬(wàn)元。