半年報(bào)密集披露期即將來(lái)臨。截至記者發(fā)稿，A股市場(chǎng)已有395家上市公司發(fā)布2021年半年報(bào)業(yè)績(jī)，其中322家實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)，309家公司實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，占比均為八成左右。同時(shí)已有1922家上市公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，超7成業(yè)績(jī)預(yù)喜，超4成公司凈利潤(rùn)增幅超100%。機(jī)構(gòu)分析稱，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面依舊強(qiáng)勁，市場(chǎng)將從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)邏輯逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)邏輯。

　　137家上市公司凈利翻番

　　8月11日晚間，江特電機(jī)發(fā)布半年報(bào)稱，上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.81億元，同比增長(zhǎng)6442.29%；營(yíng)業(yè)收入13.65億元，同比增長(zhǎng)50.02%；基本每股收益0.1063元，同比增長(zhǎng)6543.75%。截至8月11日記者發(fā)稿，Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前A股市場(chǎng)已有395家上市公司發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)，其中322家實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)，占比為81.52%，73家公司虧損；137家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率超過(guò)100%，占比約34.68%；309家公司實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)同比雙增長(zhǎng)，占比約78.22%。

　　不少公司業(yè)績(jī)大幅翻倍。雙環(huán)傳動(dòng)、欣旺達(dá)、柘中股份、萬(wàn)通發(fā)展等15家公司凈利潤(rùn)增幅超1000%，雙環(huán)傳動(dòng)的凈利潤(rùn)增幅居首，鋰電池龍頭欣旺達(dá)位居第二。欣旺達(dá)半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入156.82億元，同比增長(zhǎng)36.25%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司母公司股東的凈利潤(rùn)6.17億元，同比增長(zhǎng)10391.43%。

　　從凈利潤(rùn)金額來(lái)看，發(fā)布半年報(bào)的上市公司中，有27家公司2021年上半年的凈利潤(rùn)超過(guò)10億元。貴州茅臺(tái)、萬(wàn)華化學(xué)上半年的歸母凈利潤(rùn)均超百億，分別為246.54億元和135.30億元。

　　同時(shí)，截至記者發(fā)稿，當(dāng)前已有1922家上市公司發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，占比近半，超7成業(yè)績(jī)預(yù)喜，包括886家業(yè)績(jī)預(yù)增、15家續(xù)盈、272家扭虧和182家略增。其中，1359家公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，占比約70.71%；810家公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅超100%，占比超4成；95家公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅超1000%，熱景生物、新世界等7家公司的凈利潤(rùn)增幅超10000%。其中熱景生物預(yù)計(jì)2021年半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.8億元至16億元，同比增長(zhǎng)70546.05%至81808.47%，熱景生物股價(jià)自年初以來(lái)累計(jì)漲幅近300%。

　　三大行業(yè)表現(xiàn)突出

　　從行業(yè)來(lái)看，化工、醫(yī)藥生物和電子行業(yè)半年報(bào)表現(xiàn)突出。數(shù)據(jù)顯示，在上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)翻番的企業(yè)中，有23家來(lái)自化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)，新鄉(xiāng)化纖、和邦生物、魯西化工等公司凈利潤(rùn)增幅超1000%，99家公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)增幅翻番；來(lái)自電子行業(yè)的9家公司上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%，89家電子行業(yè)上市公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)增幅翻番，半導(dǎo)體行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，京東方A、北京君正、惠倫晶體等公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅超10倍；42家醫(yī)藥生物類上市公司的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)超100%，熱景生物、太安堂等多家公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅超1000%。

　　國(guó)信策略團(tuán)隊(duì)指出，二季度A股上市公司整體利潤(rùn)仍有望維持50%左右的增速。分行業(yè)來(lái)看，預(yù)計(jì)2021年上半年以鋼鐵、化工、采掘、有色等為代表的順周期行業(yè)業(yè)績(jī)有望得到顯著改善，而以電氣設(shè)備、電子、國(guó)防軍工等為代表的中游制造業(yè)將持續(xù)保持較高景氣度。

　　后市方面，機(jī)構(gòu)分析，A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情將延續(xù)，2021年第三季度，市場(chǎng)將從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)邏輯逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)邏輯，看好高景氣成長(zhǎng)賽道如半導(dǎo)體、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的后續(xù)表現(xiàn)。

　　國(guó)信證券分析，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面依舊強(qiáng)勁，未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“內(nèi)需、科技、綠色”結(jié)構(gòu)性方向明確，在這些領(lǐng)域中最具成長(zhǎng)性的公司，將帶來(lái)更多的投資機(jī)會(huì)。華安證券表示，行業(yè)配置關(guān)注兩條具有盈利優(yōu)勢(shì)的主線：一是成長(zhǎng)風(fēng)格，繼續(xù)關(guān)注景氣度處于絕對(duì)高位的半導(dǎo)體、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)關(guān)注受益于成長(zhǎng)擴(kuò)散的通信及計(jì)算機(jī)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；二是周期風(fēng)格，關(guān)注高景氣結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，包括景氣處于高位的化工，以及受益于制造業(yè)升級(jí)的通用自動(dòng)設(shè)備板塊。財(cái)信證券則看好四大方向：一是業(yè)績(jī)景氣板塊，二是科技成長(zhǎng)板塊，三是疫情受損板塊，四是低估值板塊。