近年來,融資租賃得以快速發(fā)展,截至目前,整個融資租賃參與的企業(yè)超過500多家。融資租賃市場規(guī)模迅速增長,特別是在2012年。我國融資租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達到1.5萬億元,其中20家金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達到7700億元,占到融資租賃行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模一半以上。
發(fā)展設(shè)備融資意義深遠
對于中國融資租賃市場快速發(fā)展,招銀金融租賃有限公司總裁郭光認為,其中最大的推動力是中國的設(shè)備融資需求空間巨大。從融資租賃服務(wù)對象來看,郭光分析,融資租賃可節(jié)約設(shè)備使用者的投資,加速設(shè)備的更替,促進產(chǎn)業(yè)提升。同時,通過靈活租金的安排,能均衡現(xiàn)金流,改善企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)。“對設(shè)備供應(yīng)商來說,可以加快供應(yīng)商的現(xiàn)金回流,加快租賃款的回籠!彼f。
他認為,融資租賃是連接了設(shè)備市場和資本市場的一個很重要的環(huán)節(jié),隨著整個經(jīng)濟的發(fā)展,發(fā)揮的作用會越來越大。從融資租賃服務(wù)體系和實體經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系來看,“對于貨幣資金需求方,可以滿足承租人的需求;對于應(yīng)收租賃債券管理方,可以滿足設(shè)備供應(yīng)商分期付款的信用銷售市場需求!彼f。
可以看出,融資租賃公司的業(yè)務(wù)形態(tài)與銀行貸款類似,對于中小民企,尤其是小微企業(yè)來說,融資租賃公司可以大力發(fā)展小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù),而小微企業(yè)可以通過杠桿租賃
或售后租回等金融租賃方式更新設(shè)備,有限資金另作他用,提高企業(yè)資金利用率。
幫扶中國中小民企發(fā)展
中小企業(yè)融資租賃產(chǎn)生于美國。金融租賃在經(jīng)濟發(fā)達的國家已經(jīng)成為設(shè)備投資僅次于銀行信貸的第二大中小企業(yè)融資方式。目前在發(fā)達國家,中小企業(yè)融資租賃已經(jīng)成為與銀行貸款、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之一。據(jù)不完全統(tǒng)計,中小企業(yè)融資租賃市場的滲透率平均水平在15%-30%之間。
融資租賃最大的特點是基本無須擔(dān)保、無須抵押,且審批流程簡便,貸款額度可大可小,資金發(fā)放快速,是目前市場上最靈活的融資方式。還具備融資期限長,還款方式靈活、壓力小的特點。據(jù)了解,目前,中小企業(yè)通過融資租賃所享有資金的期限可達3年,遠高于一般銀行貸款期限。
“早在1998年,我們整合西門子的資源成立了一個專門金融服務(wù)集團!蔽鏖T子財務(wù)租賃有限公司總經(jīng)理楊鋼告訴記者。據(jù)他介紹,其業(yè)務(wù)包括保險、商業(yè)金融等領(lǐng)域!罢麄西門子金融服務(wù)理念,就是從始至終是一個完整產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念!彼f,“從我們自己的供應(yīng)商開始,一直到最終用戶,包括渠道,這是一個漫長的供應(yīng)鏈條,我們目的是要使其良性發(fā)展!
據(jù)他介紹,他們希望西門子供應(yīng)商快速地收到西門子的錢,希望渠道商不會因為業(yè)務(wù)壓力占很大的資金!拔覀冇脩艉芏嗍侵行∑髽I(yè),例如上游
供應(yīng)商,還有銷售渠道商。完成整個產(chǎn)業(yè)鏈融資過程,也促進了中小企業(yè)的發(fā)展!彼f,“我們以技術(shù)加金融這樣的解決方案,使上下游的客戶和合作伙伴能在資金方面解決他們的壓力!
此外,他們利用其全球的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò),還幫助一些中國中小民企拓展海外市場。
據(jù)了解,一些外資銀行業(yè)也開始在中國開展設(shè)備租賃業(yè)務(wù),例如法國興業(yè)銀行,其旗下法興中國設(shè)備融資公司成立于2005年,通過和全球設(shè)備生產(chǎn)商建立的代銷關(guān)系為中國中小企業(yè)提供租賃融資解決方案。法興中國設(shè)備融資采取代銷融資模式!岸嗄陙,法興融資租賃公司和全世界主要的設(shè)備制造商建立合作伙伴關(guān)系,這些交易局限在合作伙伴關(guān)系中。為中國中小企業(yè)提供的租賃融資解決方案,可為它們提供拓展業(yè)務(wù)所需的資金!狈ㄅd中國設(shè)備融資總監(jiān)告訴記者,“法興中國設(shè)備融資,實際是為中國的中小企業(yè)融資。隨著中國中小企業(yè)投資購買新設(shè)備,法興中國設(shè)備融資的業(yè)務(wù)已連續(xù)3年實現(xiàn)大幅增長。”
做好創(chuàng)新推動融資租賃業(yè)發(fā)展
對于融資租賃業(yè)發(fā)展中的問題,德國交通信貸銀行副總裁郭志超指出,中國租賃業(yè)發(fā)展面臨有幾個問題需要解決:其一是業(yè)務(wù)方式,將設(shè)備租賃給對方后,過了租賃期后,如何計算設(shè)備折舊率是個問題;其二是要考慮產(chǎn)業(yè)周期。
此外,還要做好風(fēng)險防控工作。西門子財務(wù)租賃有限公司總經(jīng)理楊鋼認為,金融服務(wù)和實體經(jīng)濟接合部僅僅是業(yè)務(wù)上的促進作用,同時也是風(fēng)險上的幫助作用。金融產(chǎn)品的設(shè)計是圍繞著風(fēng)險防控進行的!帮L(fēng)險防控這塊如果做不好,所有的產(chǎn)品都可能會讓融資租賃機構(gòu)出問題。”
針對各家銀行、各大金融公司都成立了融資租賃公司,融資租賃業(yè)務(wù),易匯資本(中國)融資租賃有限公司董事長皺周宋波認為,融資租賃的業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品的機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)比傳統(tǒng)的銀行消費信貸復(fù)雜得多,融資租賃是一個知識資本,財力資本、創(chuàng)新資本密集型的行業(yè),需要一個非常專業(yè)性的團隊,一個專業(yè)的管理體系,一個龐大的數(shù)據(jù)庫做支撐。
國泰租賃有限公司總經(jīng)理陳緒忠認為,從理論上看,融資租賃行業(yè)之所以從銀行等傳統(tǒng)行業(yè)分離出來,“在客觀上就要求其必須能夠提供與傳統(tǒng)銀行所不具備的差異化服務(wù),解決銀行不能解決或不便解決的問題,這是融資行業(yè)得到社會承認和尊重的根本要求!彼f,“如果融資租賃機構(gòu)滿足于一手從銀行拿錢,一手同質(zhì)化復(fù)制銀行業(yè)務(wù),融資租賃業(yè)就不會在市場中有競爭優(yōu)勢!
要想使融資成租賃業(yè)更好地幫扶中國民企發(fā)展,就需要不斷做好創(chuàng)新工作。還是以法興中國為例,據(jù)了解,在去年4月中旬,法興銀行首次在亞洲成功發(fā)行三年期人民幣“點心債”,總額達到5億元人民幣,法興企業(yè)與投資銀行和渣打銀行為債券發(fā)行的主承銷商,債券籌集的資金主要將用于法興融資租賃公司的業(yè)務(wù)擴張!斑@款點心債的一大特點是,資金將回流至中國,法興集團將債券發(fā)行所融得離岸人民幣資金匯給法興中國設(shè)備租賃,法興也是采取這種做法的第一家外資銀行,充分體現(xiàn)了法興銀行力求創(chuàng)新的特點!狈ㄅd中國設(shè)備融資總監(jiān)說。