貨幣市場資金價格的飆升像多米諾骨牌一樣迅速傳導到了票據(jù)市場,面對“錢荒”,多家銀行已經(jīng)無奈暫停了其票據(jù)業(yè)務。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查,部分中小型股份制銀行6月票據(jù)貼現(xiàn)額度已經(jīng)告罄,目前已暫停了該項業(yè)務。四大行的票據(jù)貼現(xiàn)額度亦非常緊張,額度也是供不應求。
“票據(jù)貼現(xiàn)利率太高,銀行的資金也緊張,票據(jù)買家很少。貼現(xiàn)的額度需要內(nèi)部提前預定!币患夜煞菪衅睋(jù)業(yè)務經(jīng)理表示,市場行情不好,銀行不愿意做貼現(xiàn)業(yè)務,北京、上海等城市的大部分銀行都是如此。
票據(jù)市場受沖擊
銀行間市場資金面高度緊張的形勢已經(jīng)影響到了票據(jù)市場,目前多家銀行暫時關(guān)閉了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務。
據(jù)了解,6月票據(jù)貼現(xiàn)市場變化巨大,不到半月時間價格已經(jīng)翻了一倍。6月初,直貼市場價格才4點(即4%)多的報價,而端午之后,貼現(xiàn)價格一路高漲,中間報價一度突破10個點。
“貼現(xiàn)利率高漲的背后是銀行資金緊張,很多銀行目前暫停票據(jù)業(yè)務都是因為出不了現(xiàn)金!币患夜煞菪腥耸繌膫(cè)面印證了目前銀行面臨“錢荒”困境。
該股份行人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,“最近四大行和一些股份行的貼現(xiàn)額度都在壓縮,但每天還是會有部分放出來。不過,這些額度都是留給銀行里關(guān)系比較硬的客戶的!
隨著上周銀行間市場一系列罕見交易現(xiàn)象的發(fā)生,票據(jù)貼現(xiàn)困難的情況亦愈演愈烈。最近坊間傳聞,山東一家農(nóng)信社相關(guān)業(yè)務人員四處求助,要轉(zhuǎn)出1億票,否則自己和主任都要下崗。
但是,即便是資金較為充裕的郵儲銀行,也在6月中旬就禁止分行接票了。
市場普遍認為,貨幣資金價格的飆升已經(jīng)沖擊了票據(jù)市場,部分銀行可能面臨違約的風險。
據(jù)相關(guān)消息稱,6月的前十天,全國銀行新增貸款中70%以上是票據(jù),部分銀行票據(jù)占比很高,如恒豐銀行98%、浦發(fā)銀行94%、光大79%。
“之前,銀行可能比較愿意做‘貸轉(zhuǎn)票’,這樣能做大存貸數(shù)據(jù)!鄙鲜龉煞菪腥耸糠Q,企業(yè)申請貸款,銀行在同意放貸的同時,會要求企業(yè)將這筆貸款作為保證金存入銀行,然后給企業(yè)開承兌匯票。在這種操作模式下,銀行的存款和貸款能夠同時增加,而企業(yè)則持承兌匯票到其他行貼現(xiàn),貼現(xiàn)額再次計入貸款余額。
“這種模式在銀行資金充裕的情況下沒有問題,就怕銀行沒錢!鄙鲜龉煞菪腥耸扛嬖V記者,在現(xiàn)行的銀行考核體系下,存款和貸款指標壓力能通過一筆票據(jù)業(yè)務來擴大。
波及關(guān)聯(lián)市場
由于票據(jù)利率高漲,買家少了,貼現(xiàn)也更難了。
南京一家票據(jù)中介機構(gòu)的工作人員向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹稱,目前票據(jù)貼現(xiàn)市場利率各家銀行情況都不一樣,都是每天看銀行里面的報價,相差在0.1%之內(nèi)。郵儲銀行貼現(xiàn)利率是最低的,其它銀行之間的情況相差不大,但是,部分銀行當天出不了現(xiàn)金,可能要等一兩天。
“我們中介和6家銀行都有合作,票據(jù)貼現(xiàn)的額度銀行會預留8000萬到1億元左右。但是也要提前預定!鄙鲜鲋薪闄C構(gòu)工作人員告訴記者,由于6月份票據(jù)貼現(xiàn)利率的突然高漲,一批票據(jù)中介機構(gòu)損失慘重。
“很多做大額貼現(xiàn)的機構(gòu),頭一天拿到的票據(jù),第二天利率上漲之后就會虧很多。”上述中介機構(gòu)工作人員表示,現(xiàn)在貼現(xiàn)利率都按銀行每天的行情走,如21日帶票,國股8.15,城商8.5”,也就是說國有銀行和股份制銀行的票據(jù)貼現(xiàn)為8.15%,而城商行的票據(jù)貼現(xiàn)是8.5%。
“周一的票據(jù)貼現(xiàn)情況還要看市場,這個貼現(xiàn)利率可能還有漲的空間!鄙鲜龉煞菪腥耸勘硎,如手上有票據(jù)要貼現(xiàn),得提前預定額度。
隨著“錢荒”繼續(xù)蔓延,諸多關(guān)聯(lián)市場正在一一發(fā)生變化。貨幣市場資金價格的驟升已經(jīng)像多米諾效應一樣傳導至票據(jù)市場,而部分商業(yè)銀行暫停票據(jù)業(yè)務更是加劇了直貼、轉(zhuǎn)貼利率的沖高。
瑞銀在最新的研報中指出,本輪金融市場“錢荒”除了季節(jié)性因素外,還有理財賬戶交易受限、流動性調(diào)控持續(xù)不放松等因素。瑞銀認為,在票據(jù)貼現(xiàn)利率沖高的情況下,預計6月份新增信貸低于預期的概率上升。