在經(jīng)歷過6月“錢荒”之后,“銀行季末錢緊”再次挑起了人們脆弱的神經(jīng)。與之相印證的是,停貸再次回到市場的視線之內(nèi)。由于額度極其緊張,往常要到年底才逐漸收緊的信貸額度已經(jīng)從9月下旬開始猛然踩住了急剎車。

　　“現(xiàn)在房貸申請,放款最少在1個月以后,也許時間更長,這個我們沒法向您保證�！辟彿空哧懴壬�在銀行面簽貸款時,得到了如此說法。事實上,遭遇銀行停貸的,遠不止房貸這一項。

　　一位股份制銀行北京分行零售信貸部負責人對《華夏時報》記者坦言:“這并非個例,各家銀行狀況都差不多。從分行來說,雖然貸款審批業(yè)務(wù)正常進行,但現(xiàn)實情況是,今年額度總行控制數(shù)量非常嚴格,導致新增貸款額度大大不及貸款需求,所以排隊等額度、等放款的情況愈來愈明顯�！�

　　房貸全部停了?

　　“一直在說停貸,都是謠傳。從北京地區(qū)來說,是從中秋前一周才開始普遍叫停的。”上述股份制銀行負責人對記者表示,本月前期貸款額度并沒有如此緊張。他同時透露,目前該行對信貸額度控制開始非常嚴格,預(yù)計到月底,信貸額度都會十分緊張。

　　據(jù)該負責人介紹,在去年年底,監(jiān)管部門就要求部分商業(yè)銀行控制項目貸款、固定資產(chǎn)類貸款,“今年雖然這類貸款還在放,但新增貸款已經(jīng)非常少�！�

　　《華夏時報》記者近日以客戶身份走訪了北京國貿(mào)、三元橋、慈云寺以及十里堡周邊幾家商業(yè)銀行,以華夏銀行(600015,股吧)為例,其下屬支行人員的答復(fù)是,房貸全部停掉,而個人經(jīng)營貸款還可以試著向分行報一下。

　　另外,包括民生銀行(600016,股吧)、興業(yè)銀行(601166,股吧)在內(nèi)的數(shù)家股份制銀行均表示:“房貸現(xiàn)在基本不做,往上報分行可能也批不下來�！倍�城商行包括南京銀行(601009,股吧)、杭州銀行則明確表示,“房貸全部停貸,到月底不再接受新增。”

　　一家國有銀行支行網(wǎng)點工作人員坦言,貸款申請還是正常走程序,但分行什么時候批什么時候放款,最快也得10月底了。他同時表示,現(xiàn)在房貸放款需要在分行系統(tǒng)內(nèi)登記排隊,如果資料齊全、審批順利能夠一個月拿到款項,如果一直無法在系統(tǒng)里排上隊,放款時間就難以保證。一般來說,城區(qū)房貸放款用時較長。

　　“申請貸款的卷宗已經(jīng)堆積如山了,每天往分行跑就是協(xié)調(diào)關(guān)系看能批幾筆就批幾筆。”據(jù)上述國有銀行下屬支行對口個金業(yè)務(wù)員工小許介紹,“從中秋節(jié)前一周開始,口頭接到分行通知,暫停接受包括房屋類貸款(首套、二套)、消費類貸款、經(jīng)營類貸款的審批。”

　　而對于提交到分行的貸款申請,“一個貸款申請要好幾道審批程序負責人簽字,各支行信貸員為了盡量爭取點額度,都會打點最初幾個審批負責人�！毙≡S告訴記者,所謂“打點”,說白了就是“好處費”,但在分行相關(guān)人士那里就變成了“加急費”。

　　“一筆單子如果要加急至少1000元。費用由貸款人承擔,即便收了加急費,貸款最終也可能不順利�！毙≡S告訴記者,這都是行業(yè)“潛規(guī)則”。

　　至此銀行“停貸”從傳聞變成現(xiàn)實。

　　本報記者采訪了解到,各銀行總行已經(jīng)給分支行下發(fā)信貸投放限額,并且與往年按季度調(diào)控不同,今年總行將按月度控制分行新增信貸貸款投放規(guī)模和節(jié)奏,而一些銀行更是對信貸額度、存貸比等多項指標進行嚴格監(jiān)測。同時,從多家國有銀行和股份制銀行來看,今年總行給出的9月份信貸額度基本比去年同期減少10%或以上。

　　銀行口徑矛盾

　　蹊蹺的是,對于“停貸”一事,銀行總行、分行至支行的內(nèi)部說法并不一致。

　　“原則上沒有停貸,審批工作正常進行�！蹦彻煞葜沏y行北京分行分管信貸審批的負責人向《華夏時報》記者澄清,與上半年相比,從三季度開始,銀行信貸投放的確減緩,“由于多數(shù)銀行在上半年就完成了全年厘定的貸款指標,三季度放款很正常,可以理解�！�

　　以涉房貸款為例,央行數(shù)據(jù)顯示,上半年金融機構(gòu)新增房地產(chǎn)類貸款1.3萬億元,同比多增7326億元,增量占同期各項貸款增量的27.1%。對比2012年全年,金融機構(gòu)房地產(chǎn)類貸款增加1.35萬億元�！斑@意味著今年上半年的涉房類貸款幾乎與去年全年相當。而在這其中個人住房貸款幾乎占到80%。”上述分管信貸審批的負責人坦言。

　　“目前不是‘停貸’,只是進行合理必要的風險資產(chǎn)調(diào)控�！逼职l(fā)銀行(600000,股吧)北京分行相關(guān)負責人表示,信貸投放已經(jīng)力度很大或者已經(jīng)完成全年貸款目標的行業(yè)會有適當?shù)南拗?對于國家產(chǎn)業(yè)政策支持、產(chǎn)業(yè)前景良好、資質(zhì)良好的客戶則會繼續(xù)進行貸款支持。

　　一家國有大行信貸條線負責人解釋稱:“從三季度開始,銀行的審批條件變得苛刻,如果評估下來貸款風險高就主動退出或者暫緩審批;另外,停止給客戶利率優(yōu)惠,現(xiàn)在能享受基準利率的客戶也很少,貸款要求比較急的客戶我們要求有一定的利率上浮,最少也是10%�！�

　　問題是,面對一二線城市房地產(chǎn)如火如荼、房價居高不下的現(xiàn)實,多年被稱為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的按揭貸款業(yè)務(wù),商業(yè)銀行為何退卻了?其個中原因究竟何在?

　　“一個原因是因為其帶來的收益有限,以房貸來說,首套房一般基準利率、二套房利率通常也就是上浮個10%。而對比小微企業(yè)貸款可以上浮20%—30%,相對而言房貸業(yè)務(wù)利潤實在太小。”小許坦言,但最主要的原因在于,經(jīng)歷過6月份“錢荒”之后,銀行再次面臨流動性季考。

　　Shibor異動真相

　　錢緊不緊,最先感知的是同業(yè)拆借利率(shibor)。

　　據(jù)上海銀行間同業(yè)拆放利率9月18日公布的數(shù)據(jù)顯示,除了6個月以上期限利率尚未變動之外,其余期限利率均出現(xiàn)上漲;其中,2周期限利率上漲29BP,達到3.93%;同時根據(jù)歷史數(shù)據(jù)顯示,2周拆放利率在9月下旬會出現(xiàn)持續(xù)跳高上漲的局面,隔夜、1周以及1個月等拆放利率分別上漲6.4BP、16.6BP以及7.7BP。

　　同時,回購利率也逆勢大漲。根據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,9月18日,質(zhì)押式回購一周以及兩周利率分別上漲了37BP和36BP,維持在4.04%和4.1%。

　　“并不像想象的那么嚴重。銀行流動性緊缺這類情況季末、年末都會發(fā)生�！币患覈�有大行資金交易員告訴本報記者,并不是說銀行真的缺錢,只是暫時會出現(xiàn)某銀行未及時還上頭寸或者只是時間上的拖延。

　　事實上,“銀根”趨緊的背后既有周期性原因,也有監(jiān)管因素和外圍市場的影響。

　　建設(shè)銀行(601939,股吧)研究員趙慶明認為,季末市場流動性的寬緊,是取決于央行對于市場流動性的投放的操作,但是通常月末資金的價格肯定會比月初以及月中高,這是在每個季度末都會出現(xiàn)的情況。

　　從監(jiān)管角度來說,央行則在持續(xù)進行逆回購操作。據(jù)本報記者統(tǒng)計,僅9月17日當周,央票到期量為40億元,逆回購到期量為200億元,央行進行80億元逆回購,相當于從市場回籠80億資金,事實上央行已經(jīng)從5月底連續(xù)3周從市場凈回籠資金。

　　“央行試圖向市場傳輸維持目前這種緊平衡的資金狀態(tài),不希望市場流動性過于寬松�！币晃汇y行受訪人士坦言,在4月中旬債市稽查風暴之后,監(jiān)管部門加強了對債券市場的監(jiān)管,使得機構(gòu)季末因風險資產(chǎn)占用過多而需要資產(chǎn)出表的壓力陡增,進而加大了市場對于月末資金面緊張的預(yù)期。

　　從外圍金融市場 來說,目光聚集在美國收縮QE規(guī)模上。上述受訪銀行業(yè)人士坦言,“這也影響央行在流動性上的操作,但隨著市場的變動,也出現(xiàn)了一些緩解季末流動性趨緊的積極因素�！�

　　事實上,面對銀行季末流動性壓力,央行的態(tài)度是,將用更多工具調(diào)節(jié)銀行流動性�！霸�在上半年嶄露頭角的央票等工具,有望在下半年繼續(xù)擔當主要角色�！毖胄腥绱吮硎�。

　　“而信貸資產(chǎn)證券化最直接的一個好處就是改善商業(yè)銀行的流動性�！币患覈�有大行信貸條線業(yè)務(wù)負責人告訴記者,一來可以拓寬投資者可交易的品種,提供多元化的資產(chǎn)組合管理工具,同時能夠降低銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風險,并能創(chuàng)造性地產(chǎn)生盈利。

　　據(jù)測算,到2020年,中國資產(chǎn)證券化規(guī)模為8萬億元到16萬億元;其中信貸資產(chǎn)證券化存量有望達到6.56萬億元-13.12萬億元,約占資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的82%。

　　交通銀行(601328,股吧)董事長牛錫明曾在接受本報記者采訪時坦言,“信貸資產(chǎn)證券化可將不具流動性的中長期貸款移到表外,同時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn),從而優(yōu)化銀行資產(chǎn)負債表,有效改善銀行資產(chǎn)的流動性�！�

　　8月28日,國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議,決定進一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試點。資產(chǎn)證券化試點擴容消息一出,國有銀行做好準備參與試點。

　　事實上,銀監(jiān)會已著手啟動第三輪信貸資產(chǎn)證券化試點,而額度初定為2000億元。一位接近銀監(jiān)會的消息人士透露:“相對整個銀行業(yè)約69萬億元的貸款規(guī)模而言,額度不算太高,可能僅相當于中長期貸款的0.5%。”

　　即便如此,對于未來受訪業(yè)內(nèi)人士的觀點是,隨著交易系統(tǒng)的完善和機構(gòu)投資者渠道的擴大,可以逐步放開額度,而信貸資產(chǎn)證券化必然是將來很長一段時間內(nèi)金融改革的重點。(華夏時報 作者:錢秋君 楊中華 )